1.什么是基金投资策略？

2.基金调研怎么做

3.如何选择适合长期定投的基金从以下几点来考量

4.理财书籍排行榜前十名

5.去年社保基金投资收益率 -5.07%，逆市追加股票投资 1300 亿元，哪些信息值得关注？

基金价值投资研究_基金价值投资研究论文

挑选一只优秀的基金需要综合考虑多个因素，以下是一些重要的指导原则：

1. 投资目标和风险承受能力：首先要明确自己的投资目标，是长期增值还是短期回报？同时要评估自己对投资风险的承受能力，以确定选择哪种类型的基金，如股票型、债券型、混合型等。

2. 基金经理的绩效：了解基金经理的背景、经验和过去的绩效表现，看他们能否在不同市场环境下取得较好的回报。连续几年的良好表现可能是选择优秀基金的一个重要指标。

3. 基金规模和稳定性：基金规模大且稳定的基金往往具有更好的资源和专业管理团队。较大规模意味着更好的流动性和较低的买卖差价。

4. 费用：注意基金的管理费率、托管费率和销售服务费等费用，低费率的基金更有可能提供更高的回报。

5. 投资策略和风格：了解基金的投资策略和风格，并与自己的投资观念相匹配。例如，一些基金注重价值投资，而另一些则注重成长投资或指数投资。

6. 基金的投资组合和配置：研究基金的投资组合和资产配置，看看是否与自己的投资期望和配置观点一致。

7. 长期业绩：基金的长期业绩往往比短期表现更能反映其价值。要仔细研究基金的长期成长和风险指标，看看是否符合自己的预期回报。

8. 评级和评价：查看专业机构对基金的评级和评价，如morningstar、彭博等，这些评级和评价可以作为参考，但不应是唯一决策的依据。

最后，挑选优秀的基金需要进行全面的研究和分析，深入了解基金的相关信息，以及权衡自己的投资目标和风险承受能力。同时，也要保持谨慎，分散投资风险，不要把所有资金都集中在一只基金上。

什么是基金投资策略？

近年来，随着经济的快速发展，越来越多的人开始关注投资理财。在诸多投资选择中，基金成为了人们眼中的一颗璀璨明珠。在这众多的基金产品中，国泰金马稳健基金以其稳健的运作和卓越的业绩，成为了许多投资者的首选。

作为一种投资的工具，基金将投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人员进行投资组合的配置和管理。国泰金马稳健基金作为基金市场的佼佼者，一直以来都以其稳健的投资策略和出色的风控能力赢得了投资者的信赖。

国泰金马稳健基金的投资策略首先注重分散风险。基金管理团队通过深入研究和分析市场行情，合理配置不同种类的投资品种，以降低整体风险。他们善于把握市场趋势，及时调整资产配置，确保基金的稳健运作。

国泰金马稳健基金注重价值投资。基金管理人员严谨的研究方法和长期的价值投资理念，使得基金能够避开市场的短期波动，更加关注企业的基本面和长远发展潜力。通过对公司财务状况、行业前景及管理层的评估，基金管理团队选择具有良好发展前景的优质企业进行投资，为投资者带来稳健的回报。

国泰金马稳健基金还注重风险控制。基金管理人员严格遵守投资标准，对投资项目进行全面的尽职调查和风险评估，确保基金的投资安全。同时，基金管理团队通过建立科学的风险管理体系，对投资组合进行有效的监控和管理，及时调整投资策略，保障投资者的利益。

除了以上的投资策略和风控能力外，国泰金马稳健基金还以其人性化的服务理念赢得了广大投资者的好评。基金公司设立了专业的客户服务团队，为投资者提供个性化的投资建议和服务。无论是投资初学者还是经验丰富的投资者，他们都能够得到及时、全面、专业的支持和帮助。

总而言之，国泰金马稳健基金凭借其稳健的投资策略、卓越的风控能力以及人性化的服务理念，成为了投资者眼中的首选。无论是为了实现资产保值增值，还是为了规划未来的财富，国泰金马稳健基金都是您的不二选择。让我们携手共进，守护财富，稳健前行。

基金调研怎么做

固定比例投资策略。即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上。当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影，或使投资额大幅度上升。适时进出投资策略。即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。

通常，采用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者。毕竟，要准确地预测股市每一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有的起伏。

如何选择适合长期定投的基金从以下几点来考量

金融界网站8月18日讯 2008年3月，中国基金业将迎来10周年的喜庆日子。《中国证券投资基金年鉴》联手行业有关单位，在中国十大城市推出“迎接中国基金业10周年－中国基金投资者服务巡讲”活动。以下为中国银河证券基金研究中心高级分析师王群航演讲内容。

王：各位来宾大家好，今天非常高兴和大家交流基金的心得，刚才和大家交流的是基金公司的人，我作为一个旁观者，我也算一是一个独立的第三方，我和大家交流一下在基金研究方面的心得，怎样来做基金研究。刚才我也看到了今天到会的人基民比股民要多，大家都看过怎么样买股票的书，那么怎么样买基金，我和大家做一个交流。　　我先介绍一下我的公司，我所在的公司是中国银行证券股份有限公司，我在公司研究中心下设的基金研究中心。我们中心刚刚起步，领导看到了开放式基金有一个很好的发展前途，成立了基金研究中心。这个部门主要是致力于在投资者和公司之间建设一个桥梁，通过6年的发展我们部门的人发展到8个人，可以说在国内没有一家机构像我们一样有8个人来专门研究基金。我们处于国内领先地位，如果平时大家看中国证券报，就知道我们有固定的信息披露，每周二到周五每天有半个版面，每周六和周一有整个版面，我们每天有大量的数据出台。　　我本人有了基金以后就开始做基金，所以今天有机会和大家交流，刚才主持人也说了，我出了两本书一本是《精选一百》，就是根据去年的基金我选了一百支出来，进行简单介绍。另一本叫《初买基金必读》是我这么多年总结的关于基金的一些问题，包括一些老问题都在里面了。大家如果需要可以到新华书店去买。　　下面进入基金业务的评价。　　大家很关心我和我的部门到底是怎么样做基金研究，首先我们以公开信息披露为准，非公开披露信息我们是不会做的，公开披露的信息最简单的从一个基金的设立来说，有一个招募说明书还有一个发行公告。大家如果想了解一个基金可以看一下他的招募说明书，招募说明书和发行公告出来基金开始发行，成立以后开始运作我们要每天要关注净值。每个季度有一个季度报告，半年以后有半年报告，每年有一个年度报告，都会对投资运作情况做一个回顾，特别是通过半年报和年报，可以对投资的所有的基金品种看得一清二楚。通过了解这个情况之后，大家就能够知道这个基金是怎么样运作的，就会对运作的情况进行一个评价。　　基金公司公布净值，是通过我们来做的，我们每天做好给媒体，大家看得比较多的是净值增长率，净值增长率要看但是也不能单单看这个，还要通过他的季度报，半年报和年报了解基金运作情况。如果你买了某一个基金，这个基金的半年报我希望你能看一下，最起码把这个基金的前半年的运作情况有一个概括，还要把你平时所关注的基金的报表看一看。　　我觉得这是做投资的最基本的东西，如果是做研究还需要在分类基础上做一个评级，还要对指数和增强型指数做一个说明。我们不但要考虑收益我们还要看一下收益指标。　　我们对于基金的增长率大家如果看报纸都会研究出来，我们研究的方式比较多，有政策研究，有行业研究。　　政策研究：合资基金公司比较多，合资基金公司外资股东只能持股百分之三十三，到了一定程度可以提高到百分之四十九，wto里有承诺但是我们给不给他们提？就要给基金一个评价报告。我和其他人写的一个报告，简单说从33提到49是可以的，49提到51可不可以？后来我们又写了第二份报告，49到51暂时不要提。因为我们对合资基金公司做了研究，合资基金公司并没有给中国市场带来收益，有好的但是也有一些非常差的公司。　　还包括合作研究、委托研究。有些公司会有一些委托研究，当时我接到一个委托，一个公司有40多个亿基金怎么买，做一个策划。　　基金指标，行业指标，我们作为一个专业投资者肯定会去看的，如果不是一个专业投资者可以看也可以不看。　　我们做研究是以量化为基础的，基金的半年度报告和年度报告，里面有大量的数据，他们所有的数据我们都要录入到我们中国银河证券评价系统里，我们为什么要全都录入进去？我们要进行量化研究，这样得出的结论才是客观和公正的。　　不能因为有些公司宣传公司多么强大，我要看你的基金的运作情况，你在市场上的排名情况我要给你一个客观的评价。　　股东背景的研究、股权控股的研究……　　股东背景我刚才说了合资基金公司这是股东背景，我们还有一个股东背景就是银行系的基金，这也是一个股东背景。大家都说银行很有信誉，他的基金也是有信誉的，他对他的存款讲究信誉，但是这和基金是两码事，当时有些基金在宣传的时候就犯了一个错误。　　股权结构研究。各个公司都是由不同背景的股东组成的，有时候股权会有变动，有时候会给公司造成负面影响，但是有时候造成的负面影响很小。今天泰达荷银基金管理有限公司就是一个变动比较大的公司，但是对他们公司也没有产生特别大的影响。我们要研究要观察，很多情况下会对公司造成影响，但是有时候影响特别小，甚至没有影响，泰达荷银基金管理有限公司就是一个例子。　　我在2006年1月份写过一篇文章，当时就是发现了一个基金公司，他的基金规模一年多来一直是在降，突然间有一天净升了4.5个亿。正是有了净申购量，他出了一个文说我要怎么样怎么样。如果这个基金在这个公司放一周，他就卷走了900万，但是这900万是广大投资者的钱啊。　　权力制衡、人员分工也是需要我们去研究的。　　包括基金公司的管理团队，他的核心业务是什么？我们去理财，我们为什么要给他管理？因为他是一个专业的理财机构，我不说他们是专家，专业和专家是不一样的，一字之差。你到医院去看病，看得好的才能叫专家。如果理财理好了才叫专家。　　这个团队的结构、分工、人员的数量、人员的素质、投资目标、投资理念、投资地域特征、投资考核，这都是我们关注的重点，我正在建立基金公司的考核。我刚才说了那么多关注点，投资团队的人员，上海一家公司名字我就不说了是合资公司，总共有3个研究员，底下管理着几十个亿，如果我跟你们讲了他们就只有3个研究员，那么你们敢不敢把几十亿的钱给他们管？　　还有一个投资的流程，还有执行。我看了一个公司的内部监察报告，基金公司是一个专业理财机构，内部有一个流程，大部分都是合理运作的，但是但是我还看到过有公司的内部监察报告不合格。　　如果投资达到一定程度的话你的研究员需要去调研，这个基因公司买了这个股票，而且买的数量很多，他管理制度是有了，但是他没有执行，在某个时候买的某一个股可能很好，但是你要有个制度，没有制度是要坏事情的。这个公司自查发现这个情况了，要求他们整改，这都属于我们研究的一个方向。如果他改掉了，一切按照制度来做，这个公司在运作的时候开始走向规范了，我们在一些指标方面比较看好。　　基金公司的研究团队，这也是我们作为基金研究比较关注的，也关系到我们广大投资者的利益。这段时间大家买基金赚的钱很多，可能不会计较，现在是牛市如果是熊市呢？而且有些基金公司需要收服务费，你为什么要收服务费？因为客户来投诉了，我给他处理，我就要收服务费。我说：“客户来投诉是因为你们做得不好，你还要跟客户收服务费。”　　还有流动性问题，大家都听过有些基金公司说长期投资，都听了很多遍了。昨天晚上我做了一家公司的重仓股，百分之四十到六十每个季度换，我们是不是说这样的投资行为就不好了？我们也不能这样说。投资是一种行为，价值投资是一种理念，但是价值和价格是有联系的，当然该卖的时候也要卖。　　我们还应对风险评价、影响投资业绩的因素进行评价、对同类型的基金、同公司的基金、对规模相近的基金进行比较最后选出一些好的基金。　　另外在做研究的时候还要关注掩藏的信息，从基金的行业偏好分析行业的板块，这都是大家关注的热点。　　如果这个基金发布了招募说明书以后，你立刻把它公司旗下做股票的重仓股找到，在他的发行期内一定会涨，这底下的重仓股是大家所关注的。你看现在股票的流动量怎么样？如果这个股票好的话，基金公司绝对不会只买一个亿，如果你三个亿打到这个基金上，那这个基金肯定会涨。　　基金研究我们称它为延伸基金的价值，按照基金原有基金来讲，百分之五十的基金都会涨，从现在的发行情况来看，招募说明书公开三周时间相关股票都是有机会的，这是我们研究基金的方方面面。　　信息我们也说了，基金的信息批注有基金的公告、公司的网站啊什么的，大家需要看这些。　　再介绍一下具体的评价指标，首先是收益指标，也是净值增长率指标，我是以每个星期一一些媒体来报的报表为准，计算以周五为准过去一周的增长率，往前过去一个月的增长率，往前推过去半年，一年，很多很多，我们国家的基金市场有多长我们就有多长的评价。我们的基金市场从成立以来所有的数据都在我的书里，大家可以买一本看一看。　　净值增长率是怎么算的呢？和你们算法不一样，是不是你们算错了？我们是根据中国证监会的标准来算的。比方说从7月1号到7月30号的净值怎么算呢？就是用30号的减去1号的这样来算，如果这样来算肯定和我们算的是不一样的。我们是要把这些数据录入到一个系统里，我们采用一个系统来算的，7月1号是一个数据，如果2号涨百分之一，那3号涨是在2号的基础上涨百分之一，4号再涨是在3号的基础上涨的，我们都是在前一天的基础上涨起来的，这是一个很科学很标准的数据。　　我们还有一些风险指标、收益指标，还有一些风险投资收益指标。为什么有这么多的指标？我们最关心的是收益指标，如果想做更详细的了解就要看风险投资收益指标。　　还有一些行业方面的指标、绩效方面的回归等等方法很多很多。　　刚才讲的都是开放式基金指标，还有封闭式基金指标，前一段时间封闭式基金的行情隐含收益率达到一定程度会有反弹。大家在看我的文章的时候都会看到我说达到一定程度会有反弹。　　银河作为专业的基金研究机构评价的方法和指标都是非常多的，把长期绩效 和短期绩效结合起来，我有周的有月的有季度的半年的一年两年，从长中短不同的时间考虑基金的业绩情况，有些人说不要看排名，这是错的。　　我们广大投资者把钱交给别人去管理，当然是想选择一个净值增长率高的公司去管，我们应该把各种指标都公布出来，通过不同时期的观察，通过连续观察来决定交给谁来管理。　　我们应该采用定性和定量相结合的方法。　　过去的收益有一定的预测能力，有人会说过去并不代表未来，我们在算收益的时候，这句话从逻辑上是对的，过去的好并不代表未来的好，过去的坏并不代表未来的坏。但是我们从概率上来讲，你过去好将来好的概率就高，过去坏将来坏的概率就大。　　我们买基金的时候，怎么样选好基金怎么样选好公司，我们就选过去业绩好的，这就说明了他的能力比其他的公司能力要强，他在将来获得收益的可能性就比其他人要高。　　去年的净值增长率是百分之一百二十一，去年做得最好的是百分之一百八十二，做得不好的百分之一百都不到。所以一定要根据过去的业绩选择一个比较好的基金来做。　　我再举一个例子，你找对象，找朋友大家一定会找一个比较好的，选基金也是一样的。　　高风险高收益的基金，中风险中收益的基金，低风险低收益的基金我们会把这些数据都给大家算出来。我们应该选择一个比较稳定的来买。我们看一个基金第一要长中短期来看，第二要连续性来看。　　下面说一下我们常用的一个指标，这是一个平均回报率的一个指标，是一个方面，另一个还有一个标准差的计算，还有风险指标，标准分的计算，下浮比例的运用……　　因为时间比较有限，下面说一下作为基金研究的话基础是什么？我刚才说了一下信息的收集这一个点。另一个是基金的分类指标。我们在做投资的时候一定要进行分类，对于不同类型的基金要有不同的策略，大层面上分为开放型基金和封闭型基金。　　一级分类是我们国家基金法和证券投资管理办法里定下来的标准，是法定的标准：第一是股票运作基金，至少百分之六十资产必须是股票。这里面就体现出股票型基金高风险高收益，至少百分之六十做股票。2006年和2007年行情涨，收益非常好。如果下跌，风险很高。往前想2003年2004年的话股票市场是非常复杂的。　　第二，债券基金，百分之八十的资产必须要买债券。　　第三，货币市场基金。只投资货币市场。　　如果不符合股票基金标准，不符合债券基金标准，不符合货币市场基金标准，我们把它归为混合基金，可以是百分之五十四十甚至可以到零。变动是非常非常大的。股票可以低于百分之六十债券可以低于百分之八十，这就叫混合型基金。　　从研究角度来说还要进行细分，我们现在就叫做二级分类，我们基金公开批注的信息来看，我们使用的就是二级分类，以后我们会使用三级分类。　　二级分类股票基金里分为股票型基金和指数型基金，都是做股票的，但是这两个区别在哪儿？股票型基金是主动型基金，指数型基金是被动型基金。　　基金管理里人员的素质非常高，大家看博士、硕士一大把，去研究股票，我相信我有这么高的素质，我所选出来的股票一定会高于市场上的股票基金。他根据自己去选，我选好的来做。　　指数型基金第一我所投资的对象，第一是股票。这个指数是怎么算的？这个指数里包含什么股票？只买180股票里所包含的股票。　　第二就是这么多股票我怎么买，我是按这个成分股所占的比重是多少做的，比方说工行的权重最大，那我就拿百分之十去买工行。　　指数型基金为什么要设计这样一种产品？很多基金经理自己觉得自己的能力很强，但是还是没有战胜市场。你辛辛苦苦我还不如设计指数型基金。　　从2006年整个市场的收益来看，股票型基金增长121，指数型基金增长125，这就是说被动型基金比主动型基金要好。今年指数型基金和股票型基金差距就更大了，上周末股票型基金刚好过了一百，指数型基金已经一百多了。　　在牛市行情下，如果大家购买指数型基金可以获得和市场相平衡的回报。　　混合型基金：偏股型基金、偏债型资金、中档型基金。　　其他基金有一个保本基金和一个特服策略基金。

理财书籍排行榜前十名

现在越来越多的人认识到长期定投的重要性，这种投资策略可以帮助我们规避短期市场波动，降低投资风险。然而，在选择适合长期定投的基金时，很多人可能会感到困惑，该如何选择长期定投的基金？怎样的基金更适合长期定投呢？

如何选择适合长期定投的基金？

1了解基金的长期表现

首先，我们需要研究基金的长期表现，了解基金的过去业绩可以帮助我们评估其潜力和稳定性。除了关注基金的收益率，我们还应该注意基金的波动性和回撤情况，一个稳定且长期表现良好的基金更适合长期定投。

2查看基金经理的背景和经验

基金经理是基金表现的关键因素之一，一个经验丰富且专业的基金经理更有能力在不同的市场环境中获取良好的回报。我们可以查看基金公司的官方网站或其他金融资讯平台，了解基金经理的背景、工作经验和投资理念，这将帮助我们判断基金经理的水平和能力。

3分散投资风险

分散投资是降低风险的有效方法，在选择长期定投的基金时，我们可以选择投资在不同行业、不同地区和不同资产类别的基金，以分散投资风险。通过将资金分散到多个基金中，我们可以最大程度地降低单一基金的风险。

4选择低费用的基金

费用是影响基金回报的重要因素之一，较低的管理费和销售费用可以提高我们的投资收益。因此，在选择长期定投的基金时，我们应该尽量选择低费用的基金，以便实现更高的长期回报。

5注意基金的投资风格和策略

不同基金有不同的投资风格和策略，有些基金注重价值投资，有些基金则更注重成长股。我们应该根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。在选择基金时，我们可以通过研究基金的投资组合和基金经理的投资决策来了解基金的投资风格和策略。

总的来说，长期定投是一种有效的投资策略，可以帮助我们在长期获得良好的投资回报。在选择适合长期定投的基金时，我们需要综合考虑基金的长期表现、基金经理的背景和经验、投资风格、费用等方面的因素，以上就是关于“如何选择适合长期定投的基金”的相关内容了，希望对你们有所帮助。

去年社保基金投资收益率 -5.07%，逆市追加股票投资 1300 亿元，哪些信息值得关注？

理财书籍排行榜前十名推荐

1.《聪明的投资者》（第四版?作者：本杰明·格雷厄姆）

本书作者被誉为“现代证券分析之父”“华尔街教父”，价值投资理论奠基人。本书旨在将格雷厄姆的理念运用于当代金融市场，同时保留其原文完整性。

2.《怎样选择成长股》（第二版?作者：菲利普·费雪）

读完本书后，巴菲特开始寻找费舍并成为“股神”。本书对于价值投资具有重要意义。

3.《证券分析》（第六版?作者：本杰明·格雷厄姆）

市场正处于挑战与机遇并存的转型过程，本书希望价值投资成为主导性的投资理念。

4.《沃伦·巴菲特致股东信（1956-2002）》?作者：沃伦·巴菲特

本书收录了巴菲特写给伯克希尔——哈撒韦公司股东的信，涵盖管理、投资及评估等，体现了格雷厄姆和托德的核心精神。

5.《股市投资致富之道》?作者：菲利普·费雪

本书是费雪经典名著《怎样选择成长股》的姊妹篇，对于投资理念在深度和广度上有所突破。

6.《安全边际——有思想投资者的价值投资避险策略》?作者：塞思·卡拉曼

价值投资要求艰难的工作、遵守纪律和长期投资。本书提供了一些甄别好公司和烂股票的方法。

7.《投资最重要的事——顶尖价值投资者的忠告》?作者：霍华德·马克斯

作为橡树资本主席与共同创始人，霍华德·马克斯总结了自己40多年的投资经验。巴菲特也推荐了这本书。

8.《忠告——来自94年的投资生涯》?作者：罗伊·纽伯格

全书回顾作者一生的投资经验，包括成功投资的十大原则及方法，尤其适合将投资视为事业的人士阅读。

9.《战胜华尔街》?作者：彼得·林奇

彼得·林奇帮你揭露那些有着华丽光环的基金经理的真实面目。业余投资者的优势在于自身独特的知识和经验，应投资自己充分了解的公司和行业。

10.《对冲基金风云录三部曲》?作者：巴顿·比格斯

刺猬不知疲倦地寻找橡果，对冲基金管理人则乐此不疲地到处寻找投资机会。本书讲述了对冲基金的专业投资世界和人物故事。

我的看法是去年社保基金投资收益率为 -5.07%，虽然遭遇浮亏，但逆市追加股票投资 1300 亿元，显示出对市场的长期看好。值得关注的是社保基金如何调整投资策略以应对市场变化，实现投资收益的稳定增长。

以下是一些值得关注的信息：

1. 社保基金资产总额：根据报道，社保基金资产总额为 28835.21 亿元，其中直接投资资产占 33.23%，委托投资资产占 66.77%。这说明社保基金在投资领域有着多元化的资产配置。

2. 投资收益：2022 年，社保基金投资收益额为 -1380.90 亿元，投资收益率为 -5.07%（扣除非经常性损益后的投资收益率为 -4.53%）。虽然投资收益出现了浮亏，但社保基金成立 23 年来的年均投资收益率仍达到了 7.66%，累计投资收益额为 16575.54 亿元。这表明社保基金在长期投资中仍具有较高的收益水平。

3. 交易性资产公允价值变动：2022 年，社保基金交易性资产公允价值变动额为 -2210.42 亿元。这可能是导致投资收益下降的一个重要原因。

4. 逆市追加股票投资：在投资收益不佳的情况下，社保基金依然选择逆市追加股票投资 1300 亿元。这反映出社保基金对市场前景的信心和对投资收益的期待。